كندا تؤجل متطلبات الإبلاغ عن الانبعاثات الممولة

قام المنظم المالي في كندا، OSFI، بتأجيل متطلبات إبلاغ البنوك وشركات التأمين عن الانبعاثات الممولة، مع تغيير الموعد النهائي إلى عام 2028 بدلاً من 2025. يتماشى هذا التعديل مع الإرشادات الجديدة لمجلس معايير الاستدامة الكندي، مما يمنح الشركات وقتًا إضافيًا لتعزيز إدارة مخاطر المناخ لديها. يوفر التأجيل نافذة قيمة للمؤسسات للابتكار وتقوية استراتيجيات المناخ الخاصة بها، مما يضمن استعدادها الكامل للامتثال للمعايير العالمية المتطورة والمحافظة على ميزة تنافسية في سوق التمويل المستدام المتنامي.

أعلن مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI) في كندا عن تغييرات في متطلبات الإفصاحات المتعلقة بالمناخ للبنوك وشركات التأمين. من بين التحديثات الرئيسية تأجيل الإبلاغ الإلزامي عن الانبعاثات المرتبطة بمحافظ الائتمان وأنشطة الاكتتاب. وكان من المقرر تنفيذ هذا الإبلاغ في 2025، ولكن الآن سيُطلب الإبلاغ عن الانبعاثات الممولة (من النطاق 3) ابتداءً من السنة المالية 2028.

الامتثال للمعايير وتمديد المواعيد النهائية

تهدف هذه التغييرات إلى مواءمة متطلبات OSFI مع المعايير المحدثة التي أصدرها مجلس معايير الاستدامة الكندي (CSSB) في ديسمبر 2024. تتوافق معايير CSSB إلى حد كبير مع معايير مجلس الاستدامة الدولي (ISSB) الصادرة عن مؤسسة IFRS. ومع ذلك، منحت CSSB المؤسسات المالية الكندية تأجيلًا لمدة ثلاث سنوات، في حين سمح ISSB بتأجيل لمدة عام واحد فقط.

بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل الجدول الزمني للإبلاغ عن الانبعاثات المرتبطة بالأنشطة خارج الميزانية، مثل عمليات سوق رأس المال. وستدخل هذه المتطلبات حيز التنفيذ ابتداءً من السنة المالية 2029.

المتطلبات المحدثة في إطار التوجيه B-15

يرتكز إطار الإفصاح التابع لـ OSFI على التوجيه B-15، الذي يحدد التوقعات لإدارة مخاطر المناخ والتخطيط الاستراتيجي وتقييم الأداء. صدر التوجيه لأول مرة في مارس 2023، وطلب من المؤسسات المالية الكبيرة بدء الإبلاغ المتعلق بالمناخ في 2024، يليها المؤسسات الأصغر لاحقاً.

تحافظ النسخة المحدثة من التوجيه B-15 على تركيز قوي على الإبلاغ عن انبعاثات الغازات الدفيئة عبر جميع الفئات الثلاث، لكنها توضح النهج الخاص بالأصول المدارة، بما في ذلك مكونات الميزانية وقائمة خارج الميزانية. وسيتم تضمين مؤشرات الإفصاح المعدلة في النسخة القادمة من التوجيه، والتي يخطط OSFI لنشرها بحلول نهاية مارس 2025.

وجهات نظر استراتيجية وميزات تنافسية

يتيح الجدول الزمني المحدث للإفصاحات المناخية للبنوك وشركات التأمين فرصة لتحسين أُطر تقييم مخاطر المناخ، وتحسين دمج البيانات والمنهجيات لحساب الانبعاثات الممولة والمؤمّنة. ستكتسب المؤسسات التي تستثمر بشكل استباقي في هذه المجالات ميزة تنافسية مع تطور توقعات التنظيم. تكمن الميزة الرئيسية في تحسين توزيع الأصول المرجحة بالمخاطر عبر دمج تحليل سيناريوهات المناخ في قرارات الائتمان والاكتتاب.

تطوير نماذج اختبارات الضغط المناخي

تُوفر المتطلبات الحديثة فرصًا لتطوير نماذج أكثر تطورًا لاختبار ضغوط المناخ. ستكون المؤسسات المالية التي تستفيد من التعلم الآلي والتحليلات المتقدمة في وضع أفضل لتوقع التغيرات التنظيمية وتعديل الاحتياطيات الرأسمالية وفقًا لذلك. أما التي تدمج مخاطر الانتقال ضمن نماذجها المالية فستتميز في تقييمات المستثمرين والهيئات التنظيمية.

تحفيز الابتكار في المنتجات المالية الخضراء

يوفر التأخير في الإبلاغ الإلزامي وقتًا لتحسين أُطُر الصكوك الخضراء، وتطوير أدوات الإقراض المرتبطة بالاستدامة، ودمج نماذج تسعير المخاطر المعدلة مناخيًا. ستعزز الشركات التي توائم هياكل تمويلها مع التصنيفات المعترف بها عالميًا، مثل EU Green Taxonomy أو تصنيف التمويل المستدام القادم في كندا، موقعها بين المستثمرين الدوليين.

تعزيز بنية بيانات ESG التحتية

تواجه العديد من المؤسسات تحديات في قياس انبعاثات النطاق 3 بسبب تشتت البيانات عبر سلاسل القيمة. يُوفر الجدول الزمني الممتد فرصة لتأسيس شراكات مع مزودي البيانات، وتحسين تتبع الانبعاثات المدعوم بالذكاء الاصطناعي، واستكشاف آليات التحقق القائمة على تكنولوجيا البلوكشين. ستُعزز المؤسسات المالية التي تستثمر في تحسين دقة البيانات وشفافيتها قدراتها في التقارير طويلة الأجل.

الريادة في حوكمة المناخ وابتكار الإفصاح

مع تصاعد الرقابة التنظيمية ورقابة المستثمرين، ستعزز المؤسسات المالية التي تتولى دورًا قياديًا في حوكمة المناخ الثقة في السوق. سيعزز إنشاء مجالس استشارية مستقلة للمناخ، وتحديد أهداف صافية صفرية معتمدة علميًا، ودمج مخاطر المناخ ضمن أُطُر تعويضات التنفيذيين، الثقة الطويلة الأمد لأصحاب المصلحة. في بيئة يشكل التمويل المستدام فيها تدفقات رأس المال العالمية، سيضمن النهج الاستباقي المبني على البيانات في الإفصاح عن المناخ الامتثال، وسيدفع أيضًا خلق القيمة المستدامة والريادة في السوق.