ISSB publica borrador para comentarios proponiendo enmiendas específicas a IFRS S2 sobre divulgaciones de emisiones de gases de efecto invernadero

A medida que los preparadores comienzan a aplicar IFRS S2 en la práctica, la retroalimentación temprana sobre la implementación ha llevado a revisiones focalizadas. El ISSB ahora aborda puntos críticos en las divulgaciones mediante enmiendas propuestas orientadas a las emisiones de Alcance 3, sistemas de clasificación y compatibilidad jurisdiccional.

El 28 de abril de 2025, la International Sustainability Standards Board (ISSB) publicó un Borrador para Comentarios (ISSB/ED/2025/1) proponiendo enmiendas específicas a IFRS S2 sobre Divulgaciones Relacionadas con el Clima. Estas enmiendas están diseñadas para apoyar a las entidades que implementan IFRS S2 aclarando requisitos existentes e introduciendo alivios, particularmente en lo concerniente a la medición y divulgación de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). Se invita a enviar comentarios públicos sobre el Borrador hasta el 27 de junio de 2025.

Contexto y Objetivos

El ISSB emitió IFRS S2 en junio de 2023 para promover divulgaciones relacionadas con el clima que sean consistentes, comparables y verificables. Durante la fase inicial de aplicación, surgieron varios desafíos prácticos, en particular respecto a las divulgaciones sobre emisiones de Alcance 3 Categoría 15, el uso de sistemas de clasificación industrial y los requisitos jurisdiccionales para metodologías de medición de GEI y valores de potencial de calentamiento global (PCG). Estos desafíos derivaron de incoherencias entre las expectativas de divulgación y la realidad operativa, especialmente en lo relacionado con la atribución y medición de emisiones de Alcance 3 vinculadas a instrumentos financieros complejos.

Las enmiendas propuestas buscan abordar estos desafíos sin menoscabar la integridad o la comparabilidad de la información divulgada. Es importante destacar que todos los alivios propuestos son opcionales, proporcionando flexibilidad a entidades y jurisdicciones sin comprometer la alineación con los IFRS Sustainability Disclosure Standards (Base para Conclusiones sobre Enmiendas a las Divulgaciones de Emisiones de Gases de Efecto Invernadero, 2025 ).

Principales Enmiendas Propuestas

Emisiones de Gases de Efecto Invernadero de la Categoría 15 de Alcance 3

El ISSB propone modificar IFRS S2 para permitir que las entidades limiten la medición y divulgación de emisiones de GEI de la Categoría 15 de Alcance 3 únicamente a aquellas emisiones definidas como "emisiones financiadas" —es decir, emisiones atribuidas a préstamos e inversiones realizadas por una entidad a empresas participadas o contrapartes. Este alivio propuesto permitiría explícitamente excluir las emisiones asociadas con derivados, banca de inversión (emisiones facilitadas) y suscripción de seguros y reaseguros (emisiones asociadas a seguros).

Las entidades que elijan aplicar este alivio deberán:

• Divulgar la cantidad de derivados excluidos y proporcionar una explicación de lo que se considera como derivado.
• Divulgar la cantidad de otras actividades financieras excluidas de la divulgación de emisiones de GEI de la Categoría 15 de Alcance 3.

Esta aclaración tiene como objetivo alinear el párrafo 29(a)(i)(3) de IFRS S2 con la aplicación originalmente prevista de la norma, tal como se refleja en la Base para Conclusiones original sobre IFRS S2 (2023). Específicamente, busca eliminar inconsistencias respecto al tratamiento de derivados, emisiones facilitadas y emisiones asociadas a seguros en las divulgaciones del Alcance 3 Categoría 15, reduciendo así la incertidumbre y promoviendo prácticas de implementación coherentes.

Uso de Normas de Clasificación Industrial

IFRS S2 originalmente exigía el uso del Global Industry Classification Standard (GICS) para desagregar las emisiones financiadas por industria. Reconociendo los retos operativos y legales que esto implicaba, las enmiendas propuestas:

• Permitirían a las entidades que no usan GICS internamente, utilizar un sistema de clasificación alternativo, ya sea mandatado por la jurisdicción o seleccionado por la entidad.
• Exigirían la divulgación del sistema de clasificación utilizado y, si no es GICS, una explicación del motivo de la selección.

Este cambio tiene como objetivo reducir la duplicación de esfuerzos de reporte y los costos asociados, particularmente para entidades sujetas a marcos regulatorios alternativos.

Metodologías de Medición para las Emisiones de Gases de Efecto Invernadero

Según los requisitos actuales de IFRS S2, las entidades deben medir las emisiones de GEI usando el Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard, a menos que una autoridad jurisdiccional exija un método diferente. Las enmiendas aclaran que:

• Las entidades pueden aplicar metodologías alternativas mandatadas jurisdiccionalmente para partes de sus operaciones, no solo para la entidad en su totalidad.
• Esta aclaración es especialmente relevante para entidades multinacionales que operan bajo múltiples regímenes regulatorios.

Valores de Potencial de Calentamiento Global (PCG)

De manera similar, el borrador de exposición propone permitir que las entidades usen valores alternativos de PCG cuando sean requeridos por autoridades jurisdiccionales, incluso si difieren de las últimas evaluaciones del Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). Los valores de PCG son factores que miden el impacto de diferentes gases de efecto invernadero en el calentamiento global durante un horizonte temporal específico, típicamente 100 años, convirtiéndolos en una unidad común equivalente de dióxido de carbono (CO2e). Esta exención permite a las entidades aplicar los valores de PCG mandatados jurisdiccionalmente ya sea para todas sus operaciones o para partes específicas, según el requisito regulatorio.

Implicaciones para las Entidades

Las enmiendas propuestas buscan equilibrar la necesidad de divulgaciones de alta calidad y utilidad para la toma de decisiones con los desafíos prácticos de implementación que enfrentan los preparadores. Al proporcionar alivios específicos, el ISSB pretende:

• Reducir los costos de cumplimiento y la duplicación en el reporte.
• Aumentar la claridad y coherencia en la presentación de informes sobre las emisiones de GEI del Alcance 3.
• Facilitar una adopción más amplia de IFRS S2 en distintas jurisdicciones con paisajes regulatorios variados.

Las entidades que consideren la aplicación de estas enmiendas deberán evaluar:

• El alcance e impacto de las emisiones excluidas bajo el alivio de la Categoría 15 del Alcance 3.
• Las implicaciones en la comparabilidad al usar clasificaciones industriales alternativas.
• Las obligaciones de divulgación derivadas de la aplicación de alivios jurisdiccionales.

Conclusión

Las enmiendas propuestas por la ISSB a IFRS S2 representan una respuesta pragmática y focalizada a los retos identificados durante la aplicación inicial de la norma, con el objetivo de mejorar la practicidad de las divulgaciones relacionadas con el clima sin sacrificar la calidad ni la comparabilidad. Se anima a las partes interesadas a revisar el borrador de consulta y enviar comentarios antes del 27 de junio de 2025 para contribuir al perfeccionamiento de los estándares de reporte de sostenibilidad.