EU-Regulator verschärft die Kontrolle über das ESG-Risikomanagement bei Banken

Die European Banking Authority (EBA) hat neue Leitlinien zum Umgang mit ESG-Risiken eingeführt, die am 11. Januar 2026 in Kraft treten, wobei kleinen und nicht-komplexen Instituten eine verlängerte Frist bis zum 11. Januar 2027 gewährt wird. Die Leitlinien verlangen von Banken die Bewertung und das Management physischer, Transitions- und sozialer Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel, die Festlegung quantitativer Zielvorgaben zur Reduktion finanzierter Emissionen und die Entwicklung langfristiger Prognosen mit Fokus auf Sektoren mit hoher CO2-Intensität wie Energie und Verkehr. Finanzinstitute müssen außerdem eine transparente Berichterstattung über ihre Klimawirkungen bereitstellen, Kapitalreserven für potenzielle ESG-bezogene Verluste vorhalten und Kunden bei der Umsetzung nachhaltiger Praktiken unterstützen. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, die Finanzstabilität zu stärken und die CO2-Neutralitätsziele der EU für 2050 zu unterstützen.

Im Januar 2025 hat die European Banking Authority (EBA) neue Leitlinien herausgegeben, die auf eine Verbesserung des Managements von Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (ESG) im EU-Bankensektor abzielen. Diese Maßnahmen sollen Bedrohungen der Finanzstabilität, die aus Klimawandel, sozialen Faktoren und Governance-Fragen resultieren, mindern.

Die Leitlinien treten am 11. Januar 2026 in Kraft, mit Ausnahme von kleinen und nicht-komplexen Instituten, für die die Leitlinien spätestens am 11. Januar 2027 gelten.

Wesentliche Bestimmungen der Empfehlungen:

• ESG-Szenarioanalyse
  Banken sind verpflichtet, eine detaillierte Szenarioanalyse durchzuführen, um ESG-Risiken zu identifizieren, zu bewerten und zu steuern. Diese Analyse muss berücksichtigen:
  • Physische Risiken: Die Folgen des Klimawandels, einschließlich Risiken wie Überschwemmungen, Dürren und extreme Wetterereignisse, die sich auf die Vermögenswerte der Kunden auswirken können;
  • Transitionsrisiken: In Verbindung mit Veränderungen von Gesetzgebung, Technologien und Verbraucherpräferenzen im Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft. Beispielsweise können erhöhte CO2-Steuern die Rentabilität fossiler Brennstoffunternehmen beeinträchtigen;
  • Soziale Risiken: Wie die Auswirkungen auf Beschäftigung und Arbeitsbedingungen infolge der Einführung grüner Technologien.
• Bewertung der Sektor-Anfälligkeit
  Besondere Aufmerksamkeit gilt Sektoren mit hoher CO2-Intensität, wie Energie, Metallurgie und Verkehr. Banken müssen bewerten, inwieweit ihre Kunden mit den Zielen des Pariser Abkommens übereinstimmen und ihre Fähigkeit zur Reduzierung des CO2-Fußabdrucks. Beispielsweise müssen Organisationen im fossilen Brennstoffsektor klare Pläne zur Emissionsreduktion und Diversifizierung ihrer Aktivitäten vorlegen.
• Festlegung quantitativer Zielvorgaben
  Finanzinstitute müssen spezifische Ziele zur Reduktion der finanzierten Emissionen in Übereinstimmung mit dem Ziel der CO2-Neutralität bis 2050 entwickeln.
• 10-Jahres-Prognosehorizont
  Die Leitlinien verlangen von Banken die Entwicklung langfristiger Prognosen, die mindestens 10 Jahre abdecken. Diese Prognosen müssen eine Analyse enthalten von:
  • Abhängigkeit der Kunden von fossilen Brennstoffen;
  • Die Wahrscheinlichkeit, wesentliche Klimaziele, einschließlich der Klimaneutralität, zu erreichen;
  • Mögliche finanzielle Konsequenzen für Banken, falls Kunden sich nicht rechtzeitig anpassen.
• Sicherstellung ausreichender Kapitalreserven zur Abdeckung von ESG-Risiken
  Banken sind verpflichtet, Kapital bereitzustellen, um potenzielle Verluste im Zusammenhang mit der Verschlechterung der Kreditqualität von Vermögenswerten, die vom Klimawandel betroffen sind, abzudecken und mögliche Rechtsstreitigkeiten infolge der Nichteinhaltung von Umweltstandards zu tragen. Beispielsweise besteht ein Risiko von Klagen durch Aktivisten, die sich gegen die Finanzierung umweltschädlicher Projekte wenden.

Banken sind verpflichtet, umfassende Informationen über die Klimawirkungen ihrer Tätigkeiten offenzulegen, einschließlich der Berichterstattung über finanzierte Emissionen (Scope 1, 2 und 3), Fortschritte bei Klimazielen und potenzielle finanzielle Verluste, falls Kunden ihre Ziele nicht erreichen.

Finanzinstitute müssen ihre Kunden bei der Anpassung an Nachhaltigkeitsanforderungen unterstützen. Beispielsweise können sie die Finanzierung grüner Technologien anbieten oder Schulungsprogramme für Partner zum nachhaltigen Management initiieren.

Herausforderungen und Lösungen

Eine wesentliche Herausforderung ist der Mangel an Daten und Erfahrung für die langfristige ESG-Risikoanalyse. Lösungen könnten die Übernahme internationaler Standards wie GRI und ISO sowie die Einbindung spezialisierter Beratungsunternehmen umfassen.

Darüber hinaus wird eine Umstrukturierung der Geschäftsprozesse und Schulung der Mitarbeitenden erforderlich sein. Banken können diesen Herausforderungen begegnen, indem sie ESG-Kennzahlen in ihre Managementprozesse integrieren und aktiv mit Regulierungsbehörden sowie Partnern zusammenarbeiten.

Fazit und Geschäftliche Vorteile

Die Empfehlungen der EBA legen die Grundlage für eine nachhaltige Entwicklung im Bankensektor und ermöglichen Organisationen:

• Risiken im Zusammenhang mit Klimawandel und sozialer Verantwortung zu reduzieren;
• ihren Ruf zu stärken, indem sie sich zu ESG-Prinzipien verpflichten;
• mehr Kunden und Investoren anzuziehen, die auf nachhaltige Entwicklung fokussiert sind.

Diese Maßnahmen steigern zudem die Wettbewerbsfähigkeit der Banken und sichern ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber globalen Veränderungen.