EU-Rahmen schlägt vereinfachten Zugang zu nachhaltiger Finanzierung für KMU vor
Die Plattform für nachhaltige Finanzierung hat einen neuen freiwilligen Rahmen eingeführt, um den Zugang zu nachhaltiger Finanzierung für KMU zu verbessern. Der „KMU-Nachhaltigkeitsfinanzierungsstandard“ umreißt vereinfachte Zulassungskriterien und Berichtsleitlinien, die an die Kapazitäten kleinerer Unternehmen angepasst sind.
Die Plattform für nachhaltige Finanzierung hat einen neuen Bericht, „Streamlining Sustainable Finance for SMEs“, veröffentlicht, der einen freiwilligen Rahmen vorstellt, der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) und ihren Finanzierern helfen soll, die Übereinstimmung mit der ökologischen Nachhaltigkeitsleistung darzustellen. Der KMU-Nachhaltigkeitsfinanzierungsstandard schlägt einen vereinfachten, konsistenten Ansatz zur Bewertung von KMU-bezogener Finanzierung im Rahmen des breiteren EU-Rahmens für nachhaltige Finanzierung vor. Wie im Bericht hervorgehoben, ist der Standard so konzipiert, dass er den Zugang zu nachhaltiger Finanzierung durch einen verschlankten und verhältnismäßigen Ansatz insbesondere auf die Bedürfnisse und Kapazitäten von KMU zugeschnitten erleichtert.
Über die Plattform und verwandte EU-Initiativen
Die Plattform für nachhaltige Finanzierung ist ein fachliches Beratungsgremium der Europäischen Kommission, das die Entwicklung und Umsetzung der politischen Rahmenbedingungen zur nachhaltigen Finanzierung unterstützt. Ihre Arbeit ergänzt Kerninitiativen wie die EU-Taxonomie – ein Klassifizierungssystem für umweltverträgliche wirtschaftliche Tätigkeiten – und das InvestEU-Programm, das Investitionen in wichtige Politikbereiche wie Nachhaltigkeit und Innovation mobilisieren soll.
Kontext und Zweck
KMU spielen eine zentrale Rolle in der EU-Wirtschaft und tragen mit über 50 % zum BIP der Union bei sowie schätzungsweise 63 % der unternehmerischen CO₂-Emissionen und der breiteren Treibhausgasemissionen. Ihr Beitrag macht sie zu Schlüsselakteuren für den Übergang Europas zu mehr Nachhaltigkeit. Die Erreichung einer klimaneutralen, resilienten und ökologisch nachhaltigen Wirtschaft hängt von der Fähigkeit der KMU ab, die nötige Finanzierung zu erhalten, um zu dekarbonisieren, Klimaanpassungen vorzunehmen, ihre Geschäftsprozesse zu „grünen“ und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln.
Trotz dieser Bedeutung stehen KMU vor erheblichen Herausforderungen bei der Sicherung externer Finanzierung für nachhaltigkeitsbezogene Maßnahmen. Die meisten verlassen sich auf Eigenmittel, und wenn externe Unterstützung gesucht wird, sind Bankkredite der Hauptkanal. Das begrenzte Volumen an als nachhaltig klassifizierter Finanzierung beruht auf Problemen wie hohen Mindestkreditgrößen, komplexen regulatorischen Anforderungen, fehlenden harmonisierten Definitionen nachhaltiger Finanzierung und unzureichenden nachhaltigkeitsbezogenen Daten, insbesondere in Bezug auf die EU-Taxonomie.
Das Taxonomie-Rahmenwerk, das zunehmend zur Klassifizierung und zum Zugang zu grüner Finanzierung verwendet wird, bleibt für KMU schwer zu nutzen. Daher setzen nur wenige KMU es freiwillig ein, um ökologische Nachhaltigkeit nachzuweisen. Nichtsdestotrotz wächst der Druck durch Finanzier und Wertschöpfungskettenpartner, dass KMU Taxonomie-konforme Informationen bereitstellen.
Um diese Hürden zu überwinden, schlägt die Plattform einen maßgeschneiderten und vereinfachten Ansatz vor – den KMU-Nachhaltigkeitsfinanzierungsstandard –, der für Banken und andere Finanzier als Instrument zur Klassifikation von Krediten und anderen Finanzierungen für KMU als nachhaltig (grüne oder Übergangsfinanzierung) dient und die damit verbundene freiwillige Berichterstattung vereinfacht. Der Standard ist nicht für die Verwendung im Rahmen der Omnibus-Vorschläge für Unternehmen vorgesehen, die keine KMU sind. Einige KMU können sich dennoch dazu entschließen, im Einklang mit der Taxonomie zu berichten, um Zugang zu grüner Finanzierung zu erhalten, insbesondere wenn zukünftige gesetzliche Aktualisierungen die Offenlegungspflichten weiter vereinfachen. Auch dann kann die Taxonomie für viele KMU unpraktisch bleiben.
Wesentliche Bestandteile des KMU-Nachhaltigkeitsfinanzierungsstandards
Der KMU-Nachhaltigkeitsfinanzierungsstandard konzentriert sich zunächst auf Klimaschutz und Klimaanpassung, reicht aber über die derzeit von der EU-Taxonomie abgedeckten Aktivitäten hinaus. Er führt einen praxisnahen Rahmen ein, der auf die Kapazitäten von KMU zugeschnitten ist und um drei Zulassungsbereiche strukturiert ist:
- Aktivitäten – Aktivitäten, die im Taxonomy Climate Delegated Act aufgeführt sind, zusammen mit zusätzlichen Aktivitäten, die derzeit nicht enthalten sind, sofern sie durch anerkannt Umweltlabels und Zertifizierungen aus einer vordefinierten Liste der Europäischen Kommission unterstützt werden und als Stellvertreter für die Demonstration der klimabezogenen Nachhaltigkeitsleistung dienen.
- Unternehmen – KMU, die klimakonforme Geschäftspraktiken nachweisen, entweder durch die Integration klimabezogener Kriterien in ihr Geschäftsmodell oder durch den Besitz einer anerkannten klimabezogenen Zertifizierung aus einer vordefinierten Liste.
- Investitionen – Projekte und Maßnahmen, die auf im Taxonomy gelistete Aktivitäten sowie auf zusätzliche, derzeit nicht enthaltene Aktivitäten abzielen, sofern sie vereinfachte und robuste Zulassungskriterien erfüllen.
Quelle: Streamlining Sustainable Finance for SMEs
Zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit für KMU schlägt der Standard eine Vereinfachung der technischen Screening-Kriterien der Taxonomie vor. Empfehlungen umfassen die Gruppierung ähnlicher Aktivitäten, die Klarstellung von Verweisen auf die EU-Gesetzgebung und die Straffung der Anforderungen an die Lebenszyklusanalyse.
Das Rahmenwerk beinhaltet Mindestschutzmaßnahmen, die von KMU verlangt werden:
- Einhaltung der geltenden Gesetze.
- Vermeidung von Aktivitäten, die gemäß der EU-Verordnung über Benchmarks für Paris-konforme Benchmarks ausgeschlossen sind.
- Ausrichtung der freiwilligen Berichterstattung an einem vereinfachten Indikatorensatz, der mit dem unter dem Omnibus-Paket vorgeschlagenen VSME-Standard übereinstimmt.
Der Standard kann sowohl für Fremd- als auch Eigenkapitalfinanzierung verwendet werden und unterscheidet zwischen zweckgebundener und allgemeiner Finanzierung. Um die Einhaltung zu erleichtern, konzentriert er sich auf die Haupttätigkeit des KMU (die 90–100 % des Umsatzes oder der Ausgaben ausmacht). Ein Online-Tool wird ebenfalls vorgeschlagen, um KMU und Finanzierern bei der Anwendung des Standards zu helfen.
Quelle: Streamlining Sustainable Finance for SMEs
Durch die Reduzierung von Komplexität bei Verifizierung und Berichterstattung und die Einführung klarer Klassifizierungskriterien ist der Standard darauf ausgelegt, die Transparenz und Benutzerfreundlichkeit für KMU und Finanzinstitute zu verbessern. Er fördert zudem eine breitere Anerkennung der klimabezogenen Bemühungen von KMU im weiteren Nachhaltigkeitsfinanzierungsökosystem.
Nächste Schritte
Zur Sicherstellung der praktischen Umsetzung empfiehlt die Plattform mehrere Folgeaktivitäten. Dazu gehört die Entwicklung eines dedizierten Online-Tools, das an bestehende Instrumente wie das EIF Sustainability Guarantee Tool und den EIB Green Checker angelehnt ist. Dieses Tool soll KMU dabei unterstützen zu bewerten, ob ihre Aktivitäten oder Investitionen die Kriterien des Standards für nachhaltige KMU-Finanzierung erfüllen. Die Plattform schlägt außerdem vor, nationale Nachhaltigkeitsinitiativen bei der Gestaltung des Tools zu berücksichtigen. Schließlich empfiehlt die Plattform, den Standard frühestmöglich auf die verbleibenden vier Umweltziele der EU-Taxonomie zu erweitern.
