FCA introduceert nieuwe anti-greenwashing en duurzaamheidsrapportagevoorschriften voor portfoliomanagers

De Financial Conduct Authority (FCA), de toezichthouder voor financiële dienstverleners en markten in het Verenigd Koninkrijk, heeft een consultatie aangekondigd over een nieuw voorstel om de Sustainability Disclosure Requirements (SDR) uit te breiden naar portfoliomanagers. Deze initiatief heeft als doel beleggers te helpen bij het beoordelen van de duurzaamheidskenmerken van beleggingsproducten en het risico van greenwashing – het geven van misleidende informatie over de milieuvoordelen van een product of dienst – te verminderen.

Dit voorstel volgt op de introductie van SDR-vereisten voor vermogensbeheerders door de FCA in november 2023. Deze initiële vereisten omvatten een anti-greenwashingregel om te waarborgen dat duurzaam gerelateerde productclaims accuraat en verifieerbaar zijn. Daarnaast stellen de regels richtlijnen vast voor het benoemen en vermarkten van fondsen op basis van hun duurzaamheidskenmerken en wordt een nieuw labelingsysteem geïntroduceerd voor duurzame beleggingsproducten. Door deze regels uit te breiden naar portfoliomanagers beoogt de FCA de transparantie en het vertrouwen in duurzaamheidsclaims van beleggingsproducten binnen de financiële sector verder te bevorderen.

Hoewel de initiële SDR voornamelijk is ontwikkeld voor particuliere beleggers, zou het nieuwe voorstel de vereisten uitbreiden naar bedrijven die groepen beleggingen beheren voor consumenten. Dit omvat ook vermogensbeheer voor particulieren en modelportefeuilles voor particuliere beleggers.

De FCA heeft opgemerkt dat bedrijven die portfoliobeheer-diensten aanbieden aan professionele cliënten niet aan de benoemings- en marketingvereisten hoeven te voldoen. Deze uitbreiding is bedoeld om ervoor te zorgen dat particuliere beleggers duidelijke en accurate informatie ontvangen over de duurzaamheidskenmerken van hun beleggingsproducten, waardoor hun vermogen om weloverwogen beslissingen te nemen wordt versterkt.

Deze regelgeving heeft tot doel te voorkomen dat bedrijven aan greenwashing doen – een misleidende praktijk waarbij ongefundeerde of overdreven duurzaamheidsclaims worden gemaakt om beleggers aan te trekken.

Bovendien voerde de SDR ook strikte naamgevings- en marketingregels in voor beleggingsproducten. Volgens deze regelgeving mogen duurzaam gerelateerde termen alleen worden gebruikt in productnamen en marketingmateriaal wanneer er een aangewezen label is toegekend. In gevallen waar geen label wordt toegepast, moet de naam van het product zijn kenmerken nauwkeurig weergeven zonder gebruik te maken van termen zoals „duurzaam”, „duurzaamheid” of „impact”.

Deze maatregelen zijn essentieel om te garanderen dat beleggers worden voorzien van accurate en betrouwbare informatie over de duurzaamheidsaspecten van financiële producten. Door transparantie en verantwoordingsplicht te bevorderen, streeft de SDR ernaar het vertrouwen van beleggers te versterken en bij te dragen aan de groei van duurzame beleggingspraktijken op de Britse financiële markt.

Het instituut voor labelen introduceerde vier onderscheiden labels: Sustainability Focus, Sustainability Improvers, Sustainability Impact en Sustainability Mixed Goals. Deze labels zijn ontworpen om consumenten te helpen onderscheid te maken tussen de duurzaamheidsdoelstellingen en beleggingsstrategieën van diverse producten. Elk label is gekoppeld aan specifieke criteria waaraan voldaan moet worden voor het gebruik, wat duidelijkheid en transparantie biedt aan beleggers die duurzame beleggingsopties zoeken.

Onder het nieuwe voorstel zullen portfoliomanagers vanaf 2 december 2024 worden onderworpen aan de nieuwe naamgevings- en marketingregels, die samenvallen met de planning voor vermogensbeheerders. Vanaf die datum mogen portfoliomanagers ook beginnen met het gebruik van de nieuwe duurzaamheidslabels.

Bedrijven met beheerd vermogen (AUM) van meer dan £50 miljard zullen vanaf december 2025 productniveau-rapportages volgens de SDR moeten verstrekken. Degenen met een AUM boven £5 miljard volgen vanaf december 2026. Deze gefaseerde aanpak is bedoeld om een soepele overgang en volledige naleving te waarborgen voor portfoliobeheerbedrijven van verschillende omvang.